中小企业负债经营的风险防范

责任编辑：新商业来源: 天天时报网 2024-03-25 10:28:27

　　文/胡欣雨福州外语外贸学院

　　现代社会的发展速度加快，企业销售利润和规模在扩大的同时，也面临着过度负债的风险，特别是中小企业。中小企业如果仅仅依靠内部资金发展，在很多情况下会受到限制，不能完成扩张规模的目标。如果中小企业想要获得更多、更优质的发展机遇，就需要以充足的资金作为发展支撑，但大多中小企业在资金量不足的情况下，负债经营就成为最好的选择。企业负债经营是指企业通过向外部借款或融资开展经营活动的一种模式，但如果对负债经营的程度把控不当，极有可能造成过度负债经营，并引发大量的隐患和风险。因此，对中小企业而言，了解负债经营的潜在风险，并结合自身实际制定科学合理的风险防范机制，是必须考虑的问题。

　　中小企业负债经营的潜在风险

　　中小企业负债经营会存在一些弊端，但负债经营对发展又有一定的必要性和重要性。如何充分利用自身优势规避过度负债风险，已成为每个中小企业在发展过程中必须正面的问题，可以从宏观市场、企业自身和负债规模三个层面，探讨负债经营管理过程中存在的潜在风险。

　　宏观市场存在市场利率变动增加风险。中小企业在负债经营时，首要任务便是及时还本付息，但利息的多少能够直接影响债务偿还的难度。因此，中小企业必须及时了解市场债率的变化，尽可能地在负债经营过程中降低风险，而不至于造成过度负债经营的局面。可以明确地说，市场利率总是在变化。事实上，一旦宏观调控使货币政策趋紧，就会给中小企业的生存和发展带来巨大影响，利率上升会导致中小企业的债务成本上升，严重时会导致中小企业破产。

　　企业自身的经营决策失误引发风险。为了进一步扩大业务规模，中小企业通常通过负债经营完成原始资本的积累。如果想让项目的长期收益率高于债务利率，中小企业必须进行更充分的准备，只有通过这样的方式，中小企业的偿债能力才会有所增强。一旦中小企业在实际项目运营或规模扩张过程中做出不合理的决策，就会造成严重损失，很可能会使企业无力偿还债务，甚至给企业的生存造成很大的障碍。例如，中小企业一旦在行业中出现违约等现象，很可能会使自身面临诉讼风险，造成信用损失，进而降低融资能力。在这一过程中产生额外的支出，也会降低企业利润。

　　再融资放大负债经营风险。中小企业在实际经营管理过程中，资金短缺几乎是不可避免的现象。因此，中小企业通过合理的贷款方式补充资金，是渡过资金短缺难关的一大重要举措。所谓“过度”二字，指的是中小企业如果不能与实际情况相结合合理负债，就很有可能难以偿还债务，出现过度负债经营，产生难以挽回的严重后果。过度负债经营不仅会影响中小企业的生产规模，而且会使中小企业的生产目标难以完成，因为在这样的情况下进行再融资，中小企业所承担的风险会被再一次放大，中小企业在经营过程中不得不损害所有者权益，需要偿还更多的债务。

　　中小企业负债经营风险的防范建议

　　在中小企业资本配置过程中，负债经营的风险很可能给企业经营过程带来很大的问题，因此中小企业管理者希望能够及时防范负债经营的风险。

　　提升负债经营的风险意识。企业管理者需要高度重视风险分析和风险规避工作，增强全体员工的风险意识，并要求员工在发现风险后有效报告风险信息，避免风险控制工作存在漏洞。同时，企业应设立专门的风险防范部门，各部门可设置专业的风险分析人员，加强风险管理和工作监督。外部环境政策的变化会影响企业的经营管理，因此企业要正确认识税收政策和其他宏观调控政策，积极运用优惠政策。结合市场趋势，企业可以提高自身行业宏观政策方向的可预测性，针对环境政策的变化制定有针对性的防范措施。

　　做好负债经营的风险预警。为做好债务经营风险预警工作，企业还应设立专门的预警机构，并在各部门之间形成有效合作。各部门需要对收集到的数据和信息进行汇总和分析，并将这些信息传递给风险管理团队。管理团队可以将风险控制警戒线与数据信息进行比对，进而明确风险的严重程度，做好预警工作，并将风险处理任务分配到各个部门。为了严格控制企业的债务规模，企业需要根据实际经营状况和行业整体经营状况，建立相应的过度负债经营预警线，该预警线可以反映企业在行业中的风险水平。

　　优化融资结构，选择合理筹资方式。企业应合理确定自身负债规模，不要进入过度负债经营的模式。企业应综合考虑自身获得资金和盈利的能力，再考虑市场运行发展的整体环境，从而明确当前的市场竞争地位和未来发展的主要方向。同时，企业可以在自身目标预算的范围内，有效地调整各项目部门的人力资源和物力资源的配置。根据项目部对风险情况的反映，企业可以对债务融资规模的上限做出合理调整。企业应设定一个安全的负债率范围，降低因融资可能产生的财务风险，同时，相关人员在保证安全的前提下，能使企业负债率上升，否则就需要使企业的负债比例尽可能降低。

　　多元化资金来源，优化资本结构。中小企业应该寻找多种融资渠道，减少对单一贷款来源的依赖。资金来源的多元化，可以降低融资成本，减轻企业的负债压力。与此同时，企业应该合理配置资本结构，平衡好债务的占比。

　　中小企业通过负债完成融资和经营具有积极意义，但也有消极影响。中小企业应充分利用负债经营带来的机遇，努力提高自身的盈利能力。同时，也要防止负债经营演变为过度负债经营。企业应该以更合理、更科学的负债融资完成经营，使企业的整体资本结构可以保持在稳定和合理的状态。

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