兴全社会责任股票型证券投资基金2011第二季度报告

责任编辑： 来源: 全景财经 2011-07-21 23:26:00

基金管理人：兴业全球基金管理有限公司
　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司
　　报告送出日期： 二〇一一年七月二十一日
　　§１  重要提示
　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年７月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。
　　本报告期自２０１１年４月１日起至６月３０日止。
　　§２  基金产品概况
　　§３  主要财务指标和基金净值表现
　　３．１主要财务指标
　　单位：人民币元
　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
　　２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
　　３．２ 基金净值表现
　　３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
　　兴全社会责任股票型证券投资基金
　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
　　（２００８年４月３０日至２０１１年６月３０日）
　　注：１、净值表现所取数据截至到２０１１年６月３０日。
　　２、按照《兴全社会责任股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为２００８年４月３０日至２００８年１０月２９日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
　　§４  管理人报告
　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
　　注：１、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
　　２、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
　　３、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
　　４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
　　本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全社会责任股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
　　４．３ 公平交易专项说明
　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况
　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。
　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
　　本报告期内，兴全全球视野股票和兴全社会责任股票的累计净值增长率分别为－３．７０％和－５．３２％，两基金的业绩表现差异未超过５％ 。
　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明
　　本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
　　今年二季度，上证综指下跌５．６７％，深成指下跌３．６％，沪深３００指数下跌５．５６％，中小板指下跌９．０９％，创业板指下跌１６．１％。市场普跌，中小板和创业板的个股随着年报的披露，业绩大部分低于预期，股价出现双杀走势。在资金成本持续走高的阶段，股票市场走弱是正常的。
　　二季度以来，每月的ＣＰＩ持续走高，货币政策持续紧缩，存款准备金率已达到２１．５％。二季度以来Ｍ１、Ｍ２、工业增加值、消费品零售、进出口同比等数据连续走弱，只有固定资产投资有所上涨。ＰＭＩ自３月份ＰＭＩ季节性小幅上升以来，已连续维持了３个月的下降趋势。这说明在持续紧缩政策的作用下，总需求回调的趋势进一步明显，制造业扩张的动力同步减弱。
　　在紧缩政策影响下，前五个月工业企业的收入增长、利润增长、毛利率呈小幅下滑态势。另外，近期地方融资平台频频暴露偿还风险，民间融资成本飙升。在这样的情况下，政策的进一步调控仍需观察。
　　报告期内，社会责任基金适当降低了仓位，减少了对医药生物以及新兴产业的配置。同时，基金积极参与行业的轮动，兼顾各行业估值调整的机会与风险。具体行业个股的选择，基金恪守价值投资理念，不断挖掘具有真正价值的企业，其中包括优秀的管理层、好的盈利模式、严格的执行力等。
　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
　　本报告期内，本基金净值增长率－５．３２％，同期业绩比较基准收益率－４．４２％。
　　４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
　　６月最新的ＣＰＩ在６．４％，未来三个月，通胀仍是经济的首要矛盾，尽管市场普遍预期ＣＰＩ即将见顶，但是下半年仍可能出现反复，政策的放松余地不大。
　　从外部环境来看，输入型通胀压力有望缓解。美联储ＱＥ２正式结束，美国长期国债收益率开始上行，将带动原油等商品价格回落，阶段性降低中国输入型通胀压力。
　　从微观企业经营来看，最新数据已显示，靠近终端的大多可选消费行业已经感受到了需求疲软带来的主动去库存压力。本次去库存过程中还叠加了财政被动收缩的风险，土地出让收入的减少可能降低财政支出的力度。因此，企业盈利预测自二季度开始普遍下调，这一趋势将延续到三季度。
　　由此来看，三季度仍有几个问题需要进一步观察：１、中报业绩问题。业绩继续下滑已经是一致共识，只是需要确定程度轻重如何。２、地方债务问题。３、房地产行业去库存问题，一旦房地产行业进入去库存阶段，工业品将经历一波更大的库存调整。
　　在市场等待观察的过程中，基金短期将继续把握结构性机会，中长期选择盈利有持续增长保障的行业和公司进行持续配置。
　　§５  投资组合报告
　　５．１ 报告期末基金资产组合情况
　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
　　本基金本报告期末未持有债券。
　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
　　本基金本报告期末未持有债券。
　　５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
　　本基金本报告期末未持有权证。
　　５．８ 投资组合报告附注
　　５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
　　５．８．２ 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
　　５．８．３ 其他各项资产构成
　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
　　§６  开放式基金份额变动
　　单位：份
　　注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
　　§７  备查文件目录
　　７．１ 备查文件目录
　　１、 中国证监会批准本基金设立的文件
　　２、 《兴全社会责任股票型证券投资基金基金合同》
　　３、 《兴全社会责任股票型证券投资基金托管协议》
　　４、 《兴全社会责任股票型证券投资基金招募说明书》
　　５、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
　　６、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。
　　７．２ 存放地点
　　基金管理人、基金托管人的办公场所。
　　７．３ 查阅方式
　　投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
　　兴业全球基金管理有限公司
　　二〇一一年七月二十一日


 

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