天治财富增长证券投资基金2011第二季度报告

责任编辑： 来源: 全景财经 2011-07-21 23:26:00

基金管理人：天治基金管理有限公司
　　基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
　　报告送出日期： 二〇一一年七月二十一日
　　§１  重要提示
　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年７月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。
　　本报告期自２０１１年４月１日起至６月３０日止。
　　§２  基金产品概况
　　§３  主要财务指标和基金净值表现
　　３．１ 主要财务指标
　　单位：人民币元
　　注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
　　２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
　　３．２ 基金净值表现
　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
　　天治财富增长证券投资基金
　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
　　（２００４年６月２９日至２０１１年６月３０日）
　　注：按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的０－７０％，债券投资比例范围为基金资产净值的２０％－１００％。本基金自２００４年６月２９日基金合同生效日起六个月内，达到了本基金合同第１７条规定的投资比例限制。
　　§４  管理人报告
　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
　　注：１、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
　　２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
　　在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治财富增长证券投资基金基金合同》、《天治财富增长证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
　　４．３ 公平交易专项说明
　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况
　　报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。
　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
　　本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。
　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明
　　报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。
　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
　　二季度从国内经济来看，通胀压力居高不下，ＣＰＩ不断上行并创出新高。尽管短期内经济呈现减速迹象，但在十分严峻的通胀形势下，加息、提高存款准备金率等紧缩政策依然延续。自２０１０年以来，央行已经通过１２次上调存款准备金率、５次加息以及差别存款准备金率等工具控制流动性的释放节奏。在经济增速回落、通胀向上和政策持续紧缩等多重不利因素叠加的影响下，Ａ股证券市场出现了较大幅度的调整。本基金作为风险较低、收益稳健的混合型基金品种，一直以来谋求在风险可控的基础上，最大限度地实现基金资产的稳定增值。二季度，本基金在配置上比较均衡和分散，力求规避个别公司的非系统性风险所带来的负面冲击。相对一季度，加大了低估值行业的配置比重，增强基金组合的业绩稳定性。
　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
　　截至报告期末，本基金份额净值为０．７２８７元。本基金份额净值增长率为－５．７７％，低于业绩比较基准。
　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
　　对于三季度乃至下半年，我们认为的市场环境将逐步转好。中国经济增长的环比动量虽趋于放缓，但并没有出现快速回落，甚至好于市场预期。尽管三季度ＣＰＩ依然会保持较高水平，但四季度出现回落是大概率事件，通胀压力将明显缓和。目前国内大型金融机构存款准备金率已处历史高位，下半年上调的空间也较为有限，紧缩性货币政策已接近尾声。从估值来看，经过二季度的持续大幅度下跌，沪深 ３００ 的动态市盈率已经接近０８ 年最悲观的底部水平。总之，市场走出趋势性行情的有利条件在逐步形成。因此，本基金在投资策略上也将更为积极。
　　§５  投资组合报告
　　５．１ 报告期末基金资产组合情况
　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
　　本基金本报告期末未持有权证。
　　５．８ 投资组合报告附注
　　５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
　　５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
　　５．８．３ 其他各项资产构成
　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
　　５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
　　§６  开放式基金份额变动
　　单位：份
　　§７  备查文件目录
　　７．１ 备查文件目录
　　１、天治财富增长证券投资基金设立等相关批准文件
　　２、天治财富增长证券投资基金基金合同
　　３、天治财富增长证券投资基金招募说明书
　　４、天治财富增长证券投资基金托管协议
　　５、上海浦东发展银行证券交易资金结算协议
　　６、本报告期内按照规定披露的各项公告
　　７．２ 存放地点
　　天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路１５９号。
　　７．３ 查阅方式
　　网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｎａｔｕｒｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
　　天治基金管理有限公司
　　二〇一一年七月二十一日


 

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