天治稳健双盈债券型证券投资基金

责任编辑： 来源: 搜狐 2011-07-23 20:06:00

　　2011年6月30日

　　基金管理人：天治基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一一年七月二十一日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3．1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3．2 基金净值表现

　　3．2．1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3．2．2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　天治稳健双盈债券型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2008年11月5日至2011年6月30日）

　　注：按照本基金合同规定，本基金债券类资产（包括国债、金融债、企业债、可转换债券、资产支持证券、央行票据、债券回购等）的投资比例不低于基金资产的80％，股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20％，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％。本基金自2008年11月5日基金合同生效日起六个月内，达到了本基金合同第12条规定的投资比例限制。截止本报告期末，本基金符合上述要求。

　　§4 管理人报告

　　4．1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4．2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治稳健双盈债券型证券投资基金基金合同》、《天治稳健双盈债券型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　4．3 公平交易专项说明

　　4．3．1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。

　　4．3．2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。

　　4．3．3 异常交易行为的专项说明

　　报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。

　　4．4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4．4．1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　二季度经济增速呈现继续下降的态势，连续三个月的调整，去库存和需求减弱仍是主要原因，此外主要发达国家ＰＭＩ均出现大幅度的回落，全球制造业景气度下降和经济复苏放缓，也是拖累二季度制造业回落的另一重要因素。 虽然农产品价格指数和大宗商品价格指数出现了明显回落，但是在食品价格尤其是猪肉价格的带动下，二季度的ＣＰＩ依然走的比较高，6月份的ＣＰＩ超过6％，创出了年内新高。

　　在通胀高企的情况下，二季度央行的货币政策依然偏紧，延续每月提高一次准备金的策略，并且于4月份和7月初分别提高存款基准利率，由于准备金的连续提高，使得市场资金面全面偏紧，资本市场包括股市和债市纷纷大幅下跌，利率产品、信用产品和可转债在二季度表现都比较差，资金利率更是频频创出新高，尤其是在6月底的几个交易日内，银行间7日回购年利率达到了9％以上的水平，且央行在月末的一周内向市场逆回购资金1000多亿来缓解资金旱情。可以判断二季度资本市场的调整和资金面有着莫大的关系。

　　2011年二季度，本基金所持银行间可转债比重较大，利率产品也以中短期债为主。在经过大幅下跌后，目前许多债券的吸引力显现，且在预期通胀前高后低的时候，债券市场2011年有望走出先抑后扬的格局。三季度的债市业绩有望在季度中后期走出一波反弹行情。在此思路下，本基金计划积极参与中长期债券的配置，且增加可转债的投资，等待债券市场的全线反弹。

　　4．4．2 报告期内基金的业绩表现

　　截止本报告期末，本基金份额净值为1．0289元，基金份额净值增长率为－2．30％。

　　4．5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　在二季度通胀创出年内新高的情况下，三季度由于翘尾因素的影响，通胀依然会维持较高位置，所以明显的政策放松言之过早，但是由于经济增速的明显放缓，继续维持上半年这么高频率紧缩政策的可能性也不大，债券市场有望迎来一波级别较大的反弹。尤其是信用类产品和中长期的金融债值得关注。

　　§5 投资组合报告

　　5．1 报告期末基金资产组合情况

　　5．2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5．3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5．4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5．5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5．6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期期末未持有资产支持证券。

　　5．7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5．8 投资组合报告附注

　　5．8．1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5．8．2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　5．8．3 其他各项资产构成

　　5．8．4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5．8．5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5．8．6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7．1 备查文件目录

　　1、天治稳健双盈债券型证券投资基金设立等相关批准文件

　　2、天治稳健双盈债券型证券投资基金基金合同

　　3、天治稳健双盈债券型证券投资基金招募说明书

　　4、天治稳健双盈债券型证券投资基金托管协议

　　5、本报告期内按照规定披露的各项公告

　　7．2 存放地点

　　天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。

　　7．3 查阅方式

　　网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｎａｔｕｒｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　天治基金管理有限公司

　　二〇一一年七月二十一日

　　基金简称

　　天治稳健双盈债券

　　基金主代码

　　350006

　　交易代码

　　350006

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2008年11月5日

　　报告期末基金份额总额

　　51，380，392．41份

　　投资目标

　　在注重资产安全性和流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的稳健收益。

　　投资策略

　　本基金根据宏观经济运行状况、货币政策及利率走势的综合判断，运用自上而下的资产配置与品种选择策略，并充分利用各种套利策略，实现基金的保值增值。此外，本基金可以参与股票一级市场申购和二级市场投资。

　　业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准为中证全债指数收益率。

　　风险收益特征

　　本基金属于主动管理的债券型基金，为证券投资基金中的较低风险较低收益品种，其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

　　基金管理人

　　天治基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国农业银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（2011年4月1日－2011年6月30日）

　　1．本期已实现收益

　　58，450．96

　　2．本期利润

　　－1，249，897．97

　　3．加权平均基金份额本期利润

　　－0．0241

　　4．期末基金资产净值

　　52，865，451．51

　　5．期末基金份额净值

　　1．0289

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　－2．30％

　　0．31％

　　0．90％

　　0．11％

　　－3．20％

　　0．20％

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　秦娟

　　固定收益部副总监、本基金的基金经理、天治天得利货币市场基金的基金经理。

　　2010－4－14

　　－

　　7

　　经济学硕士研究生，具有基金从业资格，证券从业经验7年，历任广东证券股份有限公司债券分析师、东莞银行股份有限公司债券分析师、长信基金管理有限责任公司债券研究员。2010年2月加入天治基金管理有限公司，任本基金的基金经理助理及天治天得利货币市场基金的基金经理助理，现任固定收益部副总监、本基金的基金经理、天治天得利货币市场基金的基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（％）

　　1

　　权益投资

　　9，306，137．60

　　17．14

　　其中：股票

　　9，306，137．60

　　17．14

　　2

　　固定收益投资

　　43，182，781．64

　　79．55

　　其中：债券

　　43，182，781．64

　　79．55

　　资产支持证券

　　－

　　－

　　3

　　金融衍生品投资

　　－

　　－

　　4

　　买入返售金融资产

　　－

　　－

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　－

　　－

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　858，280．99

　　1．58

　　6

　　其他各项资产

　　938，376．69

　　1．73

　　7

　　合计

　　54，285，576．92

　　100．00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　Ａ

　　农、林、牧、渔业

　　－

　　－

　　Ｂ

　　采掘业

　　－

　　－

　　Ｃ

　　制造业

　　8，163，187．60

　　15．44

　　Ｃ0

　　食品、饮料

　　－

　　－

　　Ｃ1

　　纺织、服装、皮毛

　　194，490．00

　　0．37

　　Ｃ2

　　木材、家具

　　－

　　－

　　Ｃ3

　　造纸、印刷

　　－

　　－

　　Ｃ4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　972，750．00

　　1．84

　　Ｃ5

　　电子

　　－

　　－

　　Ｃ6

　　金属、非金属

　　3，704，523．60

　　7．01

　　Ｃ7

　　机械、设备、仪表

　　3，291，424．00

　　6．23

　　Ｃ8

　　医药、生物制品

　　－

　　－

　　Ｃ99

　　其他制造业

　　－

　　－

　　Ｄ

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　－

　　－

　　Ｅ

　　建筑业

　　－

　　－

　　Ｆ

　　交通运输、仓储业

　　－

　　－

　　Ｇ

　　信息技术业

　　－

　　－

　　Ｈ

　　批发和零售贸易

　　604，750．00

　　1．14

　　Ｉ

　　金融、保险业

　　538，200．00

　　1．02

　　Ｊ

　　房地产业

　　－

　　－

　　Ｋ

　　社会服务业

　　－

　　－

　　Ｌ

　　传播与文化产业

　　－

　　－

　　Ｍ

　　综合类

　　－

　　－

　　合计

　　9，306，137．60

　　17．60

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　000925

　　众合机电

　　85，800

　　1，482，624．00

　　2．80

　　2

　　000807

　　云铝股份

　　112，000

　　1，205，120．00

　　2．28

　　3

　　002082

　　栋梁新材

　　70，000

　　978，600．00

　　1．85

　　4

　　000887

　　中鼎股份

　　75，000

　　972，750．00

　　1．84

　　5

　　000877

　　天山股份

　　25，000

　　888，500．00

　　1．68

　　6

　　002073

　　软控股份

　　40，000

　　824，000．00

　　1．56

　　7

　　601933

　　永辉超市

　　25，000

　　604，750．00

　　1．14

　　8

　　600456

　　宝钛股份

　　20，000

　　577，200．00

　　1．09

　　9

　　601009

　　南京银行

　　60，000

　　538，200．00

　　1．02

　　10

　　600760

　　中航黑豹

　　40，000

　　514，800．00

　　0．97

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　6，609，917．20

　　12．50

　　2

　　央行票据

　　9，797，000．00

　　18．53

　　3

　　金融债券

　　－

　　－

　　其中：政策性金融债

　　－

　　－

　　4

　　企业债券

　　5，487，232．00

　　10．38

　　5

　　企业短期融资券

　　－

　　－

　　6

　　中期票据

　　－

　　－

　　7

　　可转债

　　21，288，632．44

　　40．27

　　8

　　其他

　　－

　　－

　　9

　　合计

　　43，182，781．64

　　81．68

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　1001032

　　10央票32

　　100，000

　　9，797，000．00

　　18．53

　　2

　　113002

　　工行转债

　　65，190

　　7，723，059．30

　　14．61

　　3

　　010110

　　21国债⑽

　　36，960

　　3，689，347．20

　　6．98

　　4

　　111047

　　08长兴债

　　32，800

　　3，450，232．00

　　6．53

　　5

　　110003

　　新钢转债

　　28，690

　　3，319，433．00

　　6．28

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　250，000．00

　　2

　　应收证券清算款

　　261，466．23

　　3

　　应收股利

　　－

　　4

　　应收利息

　　426，910．46

　　5

　　应收申购款

　　－

　　6

　　其他应收款

　　－

　　7

　　待摊费用

　　－

　　8

　　其他

　　－

　　9

　　合计

　　938，376．69

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　113002

　　工行转债

　　7，723，059．30

　　14．61

　　2

　　110003

　　新钢转债

　　3，319，433．00

　　6．28

　　3

　　125709

　　唐钢转债

　　2，470，415．54

　　4．67

　　4

　　110011

　　歌华转债

　　2，241，271．80

　　4．24

　　5

　　113001

　　中行转债

　　2，111，600．00

　　3．99

　　本报告期期初基金份额总额

　　52，483，392．56

　　本报告期基金总申购份额

　　573，057．81

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　1，676，057．96

　　本报告期基金拆分变动份额

　　－

　　本报告期期末基金份额总额

　　51，380，392．41(责任编辑：Newshoo)

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